在行業(yè)自律和下游需求回升的推動(dòng)下，水泥價(jià)格存在進(jìn)一步上漲空間。然而，形勢(shì)依然嚴(yán)峻，2016年如果去產(chǎn)能做不好，可能就會(huì)全行業(yè)虧損。

  8月3日，河南省水泥和熟料價(jià)格每噸分別上漲30元和60元；8月8日，水泥和熟料價(jià)格每噸分別再次上漲20元和40元。短短一周時(shí)間，水泥和熟料價(jià)格每噸累計(jì)大幅上調(diào)50~100元。

  7月28日黃河中下游地區(qū)水泥市場(chǎng)論壇后，不僅河南省水泥市場(chǎng)價(jià)格上漲，周邊的山東、安徽、山西、湖北等省份均實(shí)現(xiàn)30~50元/噸的聯(lián)動(dòng)漲價(jià)。

  受企業(yè)限產(chǎn)和下游基建項(xiàng)目開(kāi)工回升推動(dòng)，多地水泥價(jià)格持續(xù)上漲。數(shù)據(jù)顯示，8月17日，福建福州地區(qū)水泥市場(chǎng)觸底反彈，價(jià)格小幅上調(diào)10元/噸。江蘇蘇北地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)20元/噸，熟料價(jià)格上漲20元/噸。7月下旬至8月初，河北、陜西等地水泥價(jià)格漲幅較大，企業(yè)報(bào)價(jià)上漲30~70元/噸不等；遼寧、貴州等地則上漲20元/噸左右。

  券商研報(bào)顯示，8月中旬，各地紛紛通過(guò)去產(chǎn)能或限產(chǎn)，推動(dòng)水泥價(jià)格恢復(fù)性上調(diào)。預(yù)計(jì)進(jìn)入9月后，隨著傳統(tǒng)旺季需求提升，水泥價(jià)格將出現(xiàn)穩(wěn)定持續(xù)上漲。在行業(yè)供需格局改善的推動(dòng)下，水泥企業(yè)盈利水平有望提升。

  最艱難的日子過(guò)去了？

  7月26日，華新水泥發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)公司2016年上半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比降幅為90%至95%。公司表示，業(yè)績(jī)大幅下滑的主要原因在于，國(guó)內(nèi)水泥產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，公司主要市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，報(bào)告期內(nèi)公司水泥價(jià)格同比下跌達(dá)11.52%。雖然成本降幅達(dá)10.36%，但仍不能彌補(bǔ)產(chǎn)品價(jià)格下跌的不利影響。

  除華新水泥外，多數(shù)水泥板塊上市公司業(yè)績(jī)下滑都比較大。冀東水泥2015年同期盈利近2億元，今年上半年預(yù)虧9億至9.5億元；同力水泥預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)最高預(yù)降99%；上峰水泥最高預(yù)降八成；塔牌集團(tuán)預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)下降20%至70%；天山股份預(yù)計(jì)虧損1.6億元。

  但令人欣喜的是，從二季度數(shù)據(jù)看，水泥板塊的業(yè)績(jī)?cè)诤棉D(zhuǎn)。

  華新水泥一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損1.36億元，而二季度在填補(bǔ)一季度的虧損窟窿后，還有些許盈利。冀東水泥上半年超9億元的虧損中，也有8億元的虧損發(fā)生在一季度。5、6月份銷售價(jià)格持續(xù)上漲，甚至6月經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)突破1億元。

  有數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)7月份水泥產(chǎn)量為2.1億噸，環(huán)比下降3.97%。今年1月至7月，水泥總產(chǎn)量為13.2億噸，同比增長(zhǎng)2.8%，增幅較今年上半年收窄0.4個(gè)百分點(diǎn)。

  有券商表示，9月、10月是水泥的傳統(tǒng)旺季。隨著雨季和高溫天氣的結(jié)束，基建投資將再次回升。隨著下游項(xiàng)目開(kāi)工逐漸增加，企業(yè)庫(kù)存壓力將有所緩解，水泥價(jià)格上漲概率較大。

  總體來(lái)看，近期南部地區(qū)水泥價(jià)格季節(jié)性上漲，華東、中南區(qū)域普漲。同時(shí)，長(zhǎng)三角地區(qū)限產(chǎn)壓縮供給，雨季后需求恢復(fù)與價(jià)格彈性有望顯現(xiàn)。在行業(yè)自律和下游需求回升的推動(dòng)下，水泥價(jià)格存在進(jìn)一步上漲空間。

  環(huán)保減產(chǎn)推高價(jià)格

  市場(chǎng)看漲情緒濃厚。

  除下半年的旺季到來(lái)，G20峰會(huì)臨近的影響是近期看漲的主要原因。停產(chǎn)、限產(chǎn)區(qū)域較廣，市場(chǎng)緊張情緒驟然強(qiáng)烈，這為漲價(jià)提供了有利條件。

  7月以來(lái)，河南省啟動(dòng)大氣污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)。中央環(huán)保巡視組7月15日入駐河南省進(jìn)行巡視，環(huán)境治理力度增大，河南省一半左右熟料產(chǎn)能被強(qiáng)制停產(chǎn)，企業(yè)生產(chǎn)成本大幅增加，加之水泥和熟料價(jià)格一直處于較低水平，大部分企業(yè)都處于虧損運(yùn)行中。

  河南省水泥企業(yè)生產(chǎn)受限將持續(xù)至明年初。河南省政府辦公廳下發(fā)了《關(guān)于打贏大氣污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見(jiàn)》（豫發(fā)【2016】18號(hào)）、《關(guān)于印發(fā)河南省大氣污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)7個(gè)實(shí)施方案的通知》（豫政辦【2016】117號(hào)），兩個(gè)文件明確指出，G20會(huì)議期間8月20日至9月6日河南省9個(gè)市作為G20峰會(huì)空氣質(zhì)量保障協(xié)作區(qū)，按照保障指揮部的統(tǒng)一指揮，采取嚴(yán)格措施減少大氣污染物的排放。2016年11月1日至2017年1月31日對(duì)全省187家水泥企業(yè)組織錯(cuò)峰生產(chǎn)。

  由于政府強(qiáng)制性限產(chǎn)力度較大，市場(chǎng)供應(yīng)明顯減少，河南省水泥和熟料價(jià)格呈現(xiàn)上行態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將會(huì)持續(xù)。8月中旬，鄭州市場(chǎng)主流品牌PO42.5散裝水泥到站接收價(jià)290~300元/噸；同時(shí)伴隨著水泥、骨料等原材料價(jià)格上漲，下游商混市場(chǎng)價(jià)格也同步上漲，鄭州地區(qū)商混價(jià)格直線上漲100元/立方米，C30結(jié)算價(jià)漲至350元/立方米以上。

  兼并重組才是出路

  雖然利好，但形勢(shì)依然嚴(yán)峻。

  在7月28日黃河中下游地區(qū)水泥市場(chǎng)論壇期間，河南省建筑材料工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王愛(ài)貞在發(fā)言時(shí)提到，河南省熟料設(shè)計(jì)產(chǎn)能9300萬(wàn)噸，實(shí)際產(chǎn)能達(dá)到1.15億噸，全省熟料需求量約7500萬(wàn)噸，過(guò)剩率為35%；水泥產(chǎn)能近3億噸，過(guò)剩率50%。前3家，天瑞、中聯(lián)、同力39條生產(chǎn)線，熟料產(chǎn)能占總產(chǎn)能的55%；前9家，54條生產(chǎn)線占總產(chǎn)能的85%。1~6月份河南省水泥產(chǎn)量7853萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.56%，行業(yè)整體運(yùn)行效益不高，處于盈虧邊緣。

  王愛(ài)貞督促和呼吁河南省以及周邊相關(guān)聯(lián)地區(qū)企業(yè)要抓住機(jī)遇堅(jiān)決落實(shí)錯(cuò)峰生產(chǎn)，提升行業(yè)和企業(yè)效益，推進(jìn)供給側(cè)改革破解行業(yè)困局，共渡難關(guān)。     在出席當(dāng)天會(huì)議時(shí)，河南省工業(yè)和信息化委員會(huì)副主任陳維忠表示，河南省是水泥大省，在全國(guó)水泥產(chǎn)量排名第二，無(wú)論是河南省政府還是主管部門都將其視為一個(gè)大行業(yè)和好行業(yè)，即使行業(yè)處于轉(zhuǎn)型期，大家也要堅(jiān)定信心，信心是不可或缺的。

  “企業(yè)要認(rèn)真貫徹和落實(shí)國(guó)辦34號(hào)文，并嚴(yán)格執(zhí)行河南省委18號(hào)文和省政府117號(hào)文，防治大氣污染錯(cuò)峰生產(chǎn)，2020年不得再新上熟料生產(chǎn)線，堅(jiān)決淘汰規(guī)模2000t/d以下熟料生產(chǎn)線及能耗和環(huán)保不達(dá)標(biāo)的3000t/d生產(chǎn)線，推進(jìn)兼并重組，探索產(chǎn)銷一體化模式。”陳維忠說(shuō)。

  中國(guó)建材董事長(zhǎng)宋志平認(rèn)為，現(xiàn)在中國(guó)的水泥產(chǎn)能是個(gè)天文數(shù)字，無(wú)論人均占有水泥量還是人均累計(jì)用量，都是全球第一。2015年水泥產(chǎn)量25年來(lái)首次下降、價(jià)格持續(xù)下滑，供給側(cè)問(wèn)題更加凸顯，水泥行業(yè)進(jìn)入平臺(tái)過(guò)渡期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力巨大。他的看法是，2016年和2015年同期相比需求量可能還會(huì)下降，但供給量卻還在增加，新建、在建熟料產(chǎn)能還有2億多噸，這些都釋放出來(lái)以后，水泥產(chǎn)能將達(dá)到40億噸，產(chǎn)能利用率也就50%多，這是水泥行業(yè)面臨的嚴(yán)峻形勢(shì)。前幾年每年全行業(yè)還有七八百億元的利潤(rùn)，2015年卻有半數(shù)企業(yè)產(chǎn)生虧損，2016年如果做不好，可能就會(huì)全行業(yè)虧損。

  宋志平認(rèn)為，在供給側(cè)改革中的去產(chǎn)能問(wèn)題上，要加大重組并購(gòu)的力度，讓大企業(yè)負(fù)責(zé)任地關(guān)工廠，去產(chǎn)能。只有這樣才能提高行業(yè)效率，實(shí)現(xiàn)盈利。