一、全國(guó)與區(qū)域行情綜述

　　1.1 全國(guó)行情：需求好轉(zhuǎn)，行情升溫，距歷史高點(diǎn)一步之遙

　　10月是傳統(tǒng)旺季，隨著天氣的好轉(zhuǎn)，砂石供應(yīng)緊缺情況得到緩解，需求好轉(zhuǎn)，全國(guó)水泥行情升溫。全國(guó)各大區(qū)域來(lái)看，本月北方行情有所分化，西北地區(qū)的陜西省大幅推漲水泥價(jià)格，華北地區(qū)則受內(nèi)蒙古拖累，內(nèi)蒙古已成全國(guó)水泥價(jià)格洼地，若低價(jià)水泥外銷(xiāo)，可能會(huì)對(duì)其他地區(qū)水泥價(jià)格造成一定影響。南方普漲，其中華東水泥需求與行情齊旺，中南與西南地區(qū)需求尚可，但價(jià)格仍有推漲。

　　10月8日，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）為144.69點(diǎn)，月末為149.48點(diǎn)，本月環(huán)比上漲3.43%，同比上漲27.55%。10月末熟料價(jià)格突破新高，水泥價(jià)格距離年初歷史高點(diǎn)也僅有一步之遙。長(zhǎng)三角地區(qū)錯(cuò)峰生產(chǎn)安排紛紛出臺(tái)，部分地區(qū)出現(xiàn)熟料與水泥價(jià)格倒掛，預(yù)計(jì)11月水泥價(jià)格將會(huì)進(jìn)一步上漲，創(chuàng)歷史新高。

　　圖1、2：10月全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI 、水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）K線(xiàn)圖

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　　成本方面，10月末秦皇島（Q5500K）動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)為640.00元/噸，環(huán)比上漲0.16%，同比下跌8.83%。10月水泥與煤炭成本價(jià)格差繼續(xù)上漲，當(dāng)月環(huán)比上漲4.15%，同比上漲了38.72%。

　　圖3：2018年10月水泥價(jià)格、煤炭成本及價(jià)格差（元/噸）

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　　1.2 區(qū)域行情：西北、華東領(lǐng)漲，華北受內(nèi)蒙古拖累下跌

　　2018年10月，全國(guó)六大區(qū)域中西北、華東地區(qū)領(lǐng)漲，華北受內(nèi)蒙古拖累下跌。西北地區(qū)在整個(gè)北方地區(qū)的低迷行情中，價(jià)格大漲5.34%，主要是由于陜西省局部地區(qū)項(xiàng)目有趕工的情況，需求有所放大，加上錯(cuò)峰的預(yù)期，大幅推漲水泥價(jià)格。華東地區(qū)漲幅次之，一方面是區(qū)域需求較好，同時(shí)在環(huán)保治理之下安徽、浙江等地將開(kāi)展2018-2019年秋冬錯(cuò)峰限產(chǎn)計(jì)劃，支撐水泥價(jià)格的上漲，尤其是浙江省需求亮眼，部分地區(qū)已推漲兩輪。中南地區(qū)除廣州外，各省（市）均有上漲，河南盡管需求不如往年，但價(jià)格頻頻推漲，是中南地區(qū)上漲幅度最大的。西南地區(qū)行情分化，川渝推漲，貴州需求與行情低迷。華北地區(qū)受內(nèi)蒙古拖累，是本月水泥價(jià)格唯一環(huán)比下跌的區(qū)域，內(nèi)蒙古由于需求較弱，已成全國(guó)水泥價(jià)格洼地。東北本月行情無(wú)變動(dòng)。

　　表1：2018年10月全國(guó)及七大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

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　　圖4：10月全國(guó)及六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)（單位：點(diǎn)）

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　　東北地區(qū)水泥行情平穩(wěn)，遼寧部分地區(qū)小幅回漲。遼寧省中旬中部地區(qū)部分價(jià)格價(jià)格繼續(xù)恢復(fù)上調(diào)10-20元/噸。

　　華北地區(qū)推漲未落實(shí)，價(jià)格穩(wěn)定，內(nèi)蒙古行情低迷。河北中旬石家莊、邢臺(tái)、邯鄲等地價(jià)格上漲20-30元/噸；內(nèi)蒙古西部水泥價(jià)格持續(xù)下跌。

　　西北地區(qū)行情穩(wěn)定，陜甘地區(qū)推漲，新疆下滑。陜西13日關(guān)中各地上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸，16-17日漢中、安康等地上調(diào)30-50元/噸，下旬榆林區(qū)域上漲20-30元/噸；甘肅中旬隴南上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸；新疆吐魯番、巴州、阿勒泰等地水泥價(jià)格下滑10-20元/噸，伊犁地區(qū)大幅下降40-50元/噸。

　　華東地區(qū)季節(jié)性上漲，為普漲行情。江蘇省8-10日淮安、鹽城、揚(yáng)州和泰州地區(qū)上調(diào)20元/噸，月初南京江北片區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)20-30元/噸，10日江南片區(qū)及鎮(zhèn)江上調(diào)20-30元/噸，13-15日徐州、宿遷水泥報(bào)價(jià)上漲10-30元/噸不等，17-18日淮安、鹽城上調(diào)30-35元/噸，中旬南京江北區(qū)域上漲20-30元/噸，20 -23日省內(nèi)主要廠(chǎng)家普漲20-30元/噸；上海16日起主要企業(yè)低標(biāo)袋散價(jià)格上調(diào)10元/噸；浙江省11日寧波地區(qū)上調(diào)20-30元/噸，12-14日紹興上調(diào)20-30元/噸，13-20日湖州地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)20-30元/噸，14-15日起沿海地區(qū)上調(diào)15-30元/噸，20日起浙北等地上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，25日起浙中南及沿海等地上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸；安徽省1日皖北亳州、滁州南部區(qū)域上調(diào)20-30元/噸，8日阜陽(yáng)、淮南地區(qū)上調(diào)30元/噸，11日宿州、淮北地區(qū)價(jià)格走低20元/噸，10日起合肥、馬鞍山、銅陵、安慶地區(qū)上調(diào)15-30元/噸不等，16-18日滁州南部及蚌埠、阜陽(yáng)、淮南、淮北、宿州等地上調(diào)20-30元/噸，20-25日蕪湖地區(qū)上調(diào)25元/噸，25-26日宿州、亳州、淮南、阜陽(yáng)、蚌埠等地上調(diào)20-30元/噸；福建省15日起全省普漲30元/噸；江西省8日起贛東北地區(qū)上調(diào)30元/噸，13日起江西新余、萍鄉(xiāng)、吉安及贛州地區(qū)上調(diào)20-30元/噸，15日起九江、撫州地區(qū)上調(diào)價(jià)格20-30元/噸，26日起南昌地區(qū)跟進(jìn)上調(diào)20元/噸；山東省9月30日-10月1日濟(jì)寧地區(qū)上調(diào)20-30元/噸，4-5日繼續(xù)上調(diào)30元/噸，國(guó)慶期間濟(jì)南、泰安、菏澤、棗莊、臨沂等多地上調(diào)價(jià)格20-50元/噸不等，22-23日起山東南部?jī)r(jià)格走高10-20元/噸。

　　中南地區(qū)穩(wěn)中有漲，廣東行情穩(wěn)定，其余各地區(qū)均上漲。河南省1-2日豫北各地水泥價(jià)格有所回落，12日前后豫北地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸，后回落20-30元/噸，12日洛陽(yáng)地區(qū)上調(diào)20-30元/噸，16-17日起南陽(yáng)、洛陽(yáng)地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸；湖南省上旬以來(lái)懷化、邵陽(yáng)、永州等地水泥價(jià)格上漲20-30元/噸，23日起郴州地區(qū)上調(diào)30元/噸；湖北省10日起孝感地區(qū)上調(diào)30元/噸，15 -18日起武漢、鄂州、黃石、黃岡等地上調(diào)30-35元/噸，21日潛江地區(qū)上調(diào)30元/噸，25日起鄂西宜昌地區(qū)上調(diào)30-50元/噸不等；廣西地區(qū)8-11日普漲20-30元/噸不等，16日上調(diào)散裝水泥價(jià)格20元/噸。

　　西南地區(qū)有漲有跌，川渝價(jià)格推漲，貴州行情低迷。重慶14-18日各地上調(diào)水泥價(jià)格40-50元/噸，其中主城及渝西市場(chǎng)上調(diào)50元/噸；四川省內(nèi)各地18-20日上調(diào)30-50元/噸不等，20 -24日各地上調(diào)水泥價(jià)格30-50元/噸；云南省九月下旬至十月初保山、德宏等地局部片區(qū)成交價(jià)回落20-40元/噸不等，昆明18日起上調(diào)30元/噸，德宏芒市下調(diào)20-30元/噸，24日起紅河地區(qū)上調(diào)20-40元/噸不等，文山地區(qū)上調(diào)20元/噸；貴州九月底到十月上旬以來(lái)黔西六盤(pán)水、黔中貴陽(yáng)、安順等地價(jià)格回落20-30元/噸，中旬黔東南下滑10元/噸左右，黔中貴陽(yáng)回落20-30元/噸左右，22日前后六盤(pán)水、遵義、安順地區(qū)下調(diào)20-40元/噸，黔南、貴陽(yáng)地區(qū)下調(diào)10元/噸左右。[Page]

　　二、各省行情走勢(shì)

　　2.1 各省10月價(jià)格變動(dòng)分析

　　2018年10月末，全國(guó)P.O42.5散裝水泥均價(jià)為453.8元/噸，環(huán)比上漲3.43%，同比上漲27.56%。當(dāng)月價(jià)格環(huán)比下跌的省（市）僅有4個(gè)，有10個(gè)省（市）價(jià)格無(wú)變動(dòng)，其余18個(gè)?。ㄊ校┧鄡r(jià)格環(huán)比上漲，上漲個(gè)數(shù)比上月增加2個(gè)。其中上漲幅度超過(guò)5%的，除陜西外，均分布在華東、西南和中南地區(qū)，陜西省漲幅以10%居首位。下跌的4個(gè)省市中，除貴州外均位于華北、西北，內(nèi)蒙古價(jià)格大跌7.97%。

　　表2：2018年10月各省P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

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　　2.2 重點(diǎn)異動(dòng)省份具體變化分析

　　2.2.1 陜西?。?項(xiàng)目趕工，停窯在即，價(jià)格陸續(xù)推漲

　　10月，陜西省P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比上漲10%。

　　國(guó)慶以來(lái)西北地區(qū)天氣轉(zhuǎn)冷，陜西局部地區(qū)項(xiàng)目有趕工的情況，需求有所放大，加上錯(cuò)峰的預(yù)期，本月13日，關(guān)中西安、咸陽(yáng)、銅川、渭南等各地主要大廠(chǎng)普遍通知上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸，16-17日陜南漢中、安康等地跟進(jìn)通知上調(diào)30-50元/噸，但實(shí)際落實(shí)多在20-30元/噸左右。陜北榆林區(qū)域隨后也跟漲20-30元/噸。延安地區(qū)出臺(tái)冬季錯(cuò)峰計(jì)劃，要求水泥（含特種水泥，不含粉磨站）等建材行業(yè)于2018年11月15日-2019年3月15日全部實(shí)施停產(chǎn)，省內(nèi)其余地區(qū)錯(cuò)峰時(shí)間預(yù)計(jì)基本一致。

　　圖5：近3個(gè)月陜西省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.2 浙江省： 傳統(tǒng)旺季，推漲1-2輪

　　10月浙江省P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比上漲8.42%。

　　國(guó)慶過(guò)后浙江市場(chǎng)需求較好，沿襲了以往的旺季傳統(tǒng)，同時(shí)企業(yè)庫(kù)存維持中低水平，本月水泥價(jià)格基本完成一輪普漲，浙江沿海地區(qū)已推漲兩輪。11日，寧波地區(qū)主要企業(yè)對(duì)前期下跌價(jià)格進(jìn)行修復(fù)，高標(biāo)水泥上調(diào)30元/噸。14-15日起沿海溫州、臺(tái)州、舟山地區(qū)主要地產(chǎn)廠(chǎng)家陸續(xù)通知上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格15-30元/噸，一些外來(lái)中轉(zhuǎn)庫(kù)水泥跟漲20-30元/噸。此外，12日-14日紹興地區(qū)海螺、金元水泥報(bào)價(jià)上調(diào)20-30元/噸。20日起浙北杭州、嘉興、紹興等地主要廠(chǎng)家開(kāi)始通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格20-30元/噸。湖州地區(qū)13日低標(biāo)水泥價(jià)格率先上調(diào)20元/噸，20日區(qū)域高標(biāo)水泥價(jià)格跟進(jìn)上調(diào)30元/噸。此外，25日起浙中南金華、建德、衢州、麗水及沿海寧波、溫州、臺(tái)州等地主要廠(chǎng)家通知上調(diào)全品種水泥價(jià)格30元/噸。

　　圖6：近3個(gè)月浙江省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.3 河南?。盒枨笊锌桑瑑r(jià)格頻繁推漲

　　10月，河南省P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比上漲7.23%。

　　國(guó)慶后，由于環(huán)保的壓力，加之房地產(chǎn)和基建等需求增長(zhǎng)有限，市場(chǎng)需求銷(xiāo)量同比去年有所下降，整體未能達(dá)到往年旺季的水平。10月初豫北各地水泥價(jià)格基本回落至九月底漲前水平。進(jìn)入中下旬，隨著天氣好轉(zhuǎn)，需求有所提升，豫北地區(qū)12日前后通知大幅上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸，實(shí)際落實(shí)情況僅有20-30元/噸。此外，12日洛陽(yáng)地區(qū)主要廠(chǎng)家通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸后，16-17日起南陽(yáng)、洛陽(yáng)地區(qū)主要廠(chǎng)家繼續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸。22日起上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，調(diào)后豫北地區(qū)大廠(chǎng)P.O42.5散裝主流到位480-510元/噸左右。此外，18-22日起周邊洛陽(yáng)、南陽(yáng)、三門(mén)峽等地主要廠(chǎng)家再次推漲水泥價(jià)格20-30元/噸。整體來(lái)看，近期河南地區(qū)水泥價(jià)格連續(xù)推漲，實(shí)際成交價(jià)格略顯混亂，有待繼續(xù)觀(guān)察。另外，河南省有意于11月中旬開(kāi)展冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃。

　　圖7：近3個(gè)月河南省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.4 內(nèi)蒙古：需求轉(zhuǎn)淡，價(jià)格跌至洼地

　　10月份，內(nèi)蒙古P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比下跌7.97%。

　　內(nèi)蒙古地區(qū)局部陰雨及降溫影響，需求下滑明顯，市場(chǎng)漸入淡季，西部烏海、包頭、鄂爾多斯等地行情低迷，水泥價(jià)格持續(xù)下跌，部分廠(chǎng)家出廠(chǎng)價(jià)格已跌破兩百元每噸，處于全國(guó)最低水平，低價(jià)水泥熟料甚至出現(xiàn)跨省外銷(xiāo)的情況。

　　圖8：近3個(gè)月內(nèi)蒙古地區(qū)P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.5 貴州：雨水天氣影響需求，行情穩(wěn)中有跌

　　10月，貴州省P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比下跌5.75%。

　　中秋、國(guó)慶等長(zhǎng)假過(guò)后，加上雨水天氣影響，貴州市場(chǎng)需求表現(xiàn)不佳。九月底到十月上旬以來(lái)黔西六盤(pán)水、黔中貴陽(yáng)、安順等地一些地區(qū)水泥價(jià)格陸續(xù)回落20-30元/噸左右。中旬行情繼續(xù)下跌，黔東南部分袋裝價(jià)格松動(dòng)下滑10元/噸左右，黔中貴陽(yáng)價(jià)格有所松動(dòng)，部分廠(chǎng)家價(jià)格回落20-30元/噸左右。為提升銷(xiāo)量，釋放庫(kù)存壓力，22日前后六盤(pán)水、遵義、安順地區(qū)部分大廠(chǎng)下調(diào)20-40元/噸，黔南、貴陽(yáng)地區(qū)部分大廠(chǎng)對(duì)部分水泥銷(xiāo)價(jià)下調(diào)10元/噸左右。

　　圖9：近3個(gè)月貴州P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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