冀東水泥：陜西市場表現(xiàn)驚艷 調(diào)高全年盈利預(yù)測
公司上半年銷售水泥和熟料1385萬噸，同比增長27%，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入25.2億元，同比增長28%，歸屬于母公司的凈利潤3.06億元，同比增長98%，EPS0.25元，符合預(yù)期。
維持全年水泥和熟料銷量3000萬噸的預(yù)測，調(diào)高全年毛利率水平至31.3%，再考慮到陜西市場下半年有望保持高盈利水平，我們調(diào)高公司09年EPS至0.73元。明年隨著大量新項(xiàng)目的建成投產(chǎn)，預(yù)計(jì)銷量有望突破4000萬噸，在盈利能力維持穩(wěn)定的情況下，EPS將達(dá)到0.98元。目前公司09年P(guān)E估值18.7倍，和行業(yè)平均水平相當(dāng)，考慮到良好的成長性，應(yīng)給予估值溢價，維持“增持”評級。
（中國水泥網(wǎng) 轉(zhuǎn)載請注明出處）
編輯：hdj
監(jiān)督：0571-85871513
投稿：news@ccement.com
本文內(nèi)容為作者個人觀點(diǎn)，不代表水泥網(wǎng)立場。聯(lián)系電話：0571-85871513，郵箱：news@ccement.com。
