自去年4萬億刺激政策出臺以來，政策受益板塊始終是滬深兩市投資人的首選，中小板自然也不例外。

　　同樣受到政策催化，中小市值的公司股價表現(xiàn)要優(yōu)于大市值的公司，上市不滿一年且需求穩(wěn)定的中小公司又要優(yōu)于其他中小市值公司。

　　申銀萬國表示，由于大部分中小市值公司都是大市值公司的上游，直接受益于原材料的下跌帶來的毛利率的提升，以及下游大公司預(yù)期訂單的大幅增加，導(dǎo)致公司業(yè)績在政策刺激下，超過了之前大家的預(yù)期。

　　如果說，3G牌照發(fā)放成為2008年最后的催化劑，帶動相對估值進(jìn)一步提升，那么2009年或許是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)唱響主旋律。

　　在政府日前出臺的利好政策中，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是可以確定的方向。因?yàn)樽鳛槔瓌觾?nèi)需的主要方向，投入和預(yù)期帶動的資金也最多。

　　而且，在經(jīng)濟(jì)調(diào)整時期，政策的導(dǎo)向和直接受益的領(lǐng)域都是獲得投資者超預(yù)期青睞的。其市場表現(xiàn)也強(qiáng)于周期類公司。

　　申銀萬國表示，配套行業(yè)受益相對基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)更為及時。由于政策效應(yīng)刺激的持續(xù)時間不會很長，基建行業(yè)獲得收益往往不能體現(xiàn)出預(yù)期，因此我們尋找的重點(diǎn)是為那些4萬億拉動內(nèi)需產(chǎn)業(yè)配套的中小公司。

　　此外，我國醫(yī)改方案近期將逐一推出(包括醫(yī)療保障、基本藥物、基層醫(yī)療服務(wù)體系、公共服務(wù)均等化、公立醫(yī)院改革在內(nèi)的五個配套方案將同時“亮相”),為相關(guān)醫(yī)藥股帶來投資機(jī)會。

　　近期有媒體還指出，新方案將發(fā)布國家基本藥物目錄,確定品種和數(shù)量,建立相應(yīng)生產(chǎn)體系,制定統(tǒng)一價格,實(shí)行招標(biāo)定點(diǎn)生產(chǎn)或集中采購,直接配送,按比例規(guī)定醫(yī)院使用。

　　光大證券研究員孫青州表示，能夠進(jìn)入基本藥物目錄的企業(yè)可能成為受益者。

　　另外，他還表示，有獨(dú)家生產(chǎn)藥物或有品牌的制藥企業(yè)機(jī)會可能更大。

　　國統(tǒng)股份（行情,愛股,主力動向）（002205）

　　最新收盤價：14.98元

　　每股收益：0.33元

　　市盈率：34.05倍

　　作為大型水利工程PCCP管（預(yù)應(yīng)力鋼筒混凝土管）領(lǐng)先企業(yè)的國統(tǒng)股份今年受益積極的財政政策幾成定局。

　　伴隨著去年四季度200億水利建設(shè)投資，公司主營的PCCP管道需求快速上升。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，國統(tǒng)股份今明兩年將持續(xù)受益水利基礎(chǔ)建設(shè)帶來的訂單增加，公司業(yè)績將穩(wěn)步持續(xù)增長。

　　2008年11月，公司與中國核工業(yè)第二四建設(shè)公司二公司簽訂預(yù)應(yīng)力鋼筒混凝土管道（PCCP）供貨合同，合同金額1124萬元；中標(biāo)佛山市第二水源工程首期項目，中標(biāo)價1173萬元；簽訂東莞市東江與水庫聯(lián)網(wǎng)供水水源工程B1標(biāo)合同，金額1.19億元。

　　申銀萬國樂觀預(yù)計，國統(tǒng)股份2009年業(yè)績超預(yù)期可能性很大。同時，公司訂單相對穩(wěn)定，業(yè)績增長明確，具有較好的防御性。

　　國統(tǒng)股份主營PCCP制造、運(yùn)輸及其異型管件、配件開發(fā)制造，及其他管材產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營，是我國第二大PCCP生產(chǎn)企業(yè)，市場占有率超過10％。

　　申銀萬國預(yù)計，受積極財政政策推動，公司PCCP訂單有望大幅提升。保守預(yù)計2008-2010年合同執(zhí)行量分別為3.9億元、5.2億元和6.2億元。